建設(shè)金融強(qiáng)國要從哪些方面發(fā)力？在省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上，習(xí)近平總書記深入闡釋建設(shè)金融強(qiáng)國的目標(biāo)任務(wù)、實(shí)踐要求等重大問題，強(qiáng)調(diào)“必須加快構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系”，包含金融調(diào)控、金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管、金融產(chǎn)品和服務(wù)、金融基礎(chǔ)設(shè)施“六大體系”，釋放出推動金融高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)音。

　　作為“六大體系”之首的“科學(xué)穩(wěn)健的金融調(diào)控體系”該怎么理解、如何構(gòu)建？記者就此采訪了有關(guān)部門負(fù)責(zé)人以及專家學(xué)者。

　　強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)

　　“千招萬招，管不住貨幣都是無用之招?！敝醒脬y行負(fù)責(zé)調(diào)控貨幣總閘門，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局有著重要作用。中國人民銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，必須平衡好短期與長期、穩(wěn)增長與防風(fēng)險、內(nèi)部均衡與外部均衡的關(guān)系，始終保持穩(wěn)健性，管好貨幣總閘門，為穩(wěn)定物價、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、維護(hù)國際收支平衡營造良好的貨幣金融環(huán)境，守護(hù)好老百姓的錢袋子。

　　2023年，貨幣政策加大逆周期調(diào)節(jié)，貨幣信貸總量保持較快增長，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，企業(yè)貸款利率處于較低水平，為經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展提供了有力有效的支持。數(shù)據(jù)顯示，2023年全年社會融資規(guī)模增量累計為35.59萬億元，比上年多3.41萬億元；全年人民幣貸款增加22.75萬億元，同比多增1.31萬億元。

　　“建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，構(gòu)建科學(xué)穩(wěn)健的金融調(diào)控體系，是金融強(qiáng)國的重要內(nèi)容和保障。”招聯(lián)首席研究員董希淼說，科學(xué)穩(wěn)健的金融調(diào)控體系，應(yīng)是數(shù)量型調(diào)控、價格型調(diào)控以及宏觀審慎政策相結(jié)合的新型調(diào)控體系，應(yīng)綜合運(yùn)用多種政策工具，從總量、結(jié)構(gòu)和價格三個方面進(jìn)行靈活適度、精準(zhǔn)有效的調(diào)控。

　　仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家龐溟認(rèn)為，金融調(diào)控是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要全面、聯(lián)系和發(fā)展地看問題，以全面系統(tǒng)的戰(zhàn)略思維統(tǒng)籌兼顧、系統(tǒng)安排。同時，必須適應(yīng)發(fā)展階段性特征和經(jīng)濟(jì)形勢變化，將短期和長期、內(nèi)部和外部均衡結(jié)合起來，靈活適度調(diào)節(jié)金融調(diào)控政策的力度、節(jié)奏和重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)的常態(tài)化、系統(tǒng)化和規(guī)律化。

　　中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，將強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造良好的貨幣金融環(huán)境。在總量方面，保持流動性合理充裕，社會融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量同經(jīng)濟(jì)增長和價格水平預(yù)期目標(biāo)相匹配。在結(jié)構(gòu)方面，發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，盤活存量、提升效能，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型、普惠小微、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等方面的支持力度。在價格方面，促進(jìn)社會綜合融資成本穩(wěn)中有降，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

　　“加快適應(yīng)信貸需求結(jié)構(gòu)重大變化，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，切實(shí)做到有增有減，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新舊動能轉(zhuǎn)換?！编u瀾說，增的方面，要進(jìn)一步提升貨幣信貸政策引導(dǎo)效能，緊扣重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，重點(diǎn)做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，服務(wù)好高質(zhì)量發(fā)展；減的方面，堅(jiān)持市場化法治化原則，通過債務(wù)重組、市場出清等方式，盤活被低效占用的金融資源，更好發(fā)揮存量貸款對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用。

　　發(fā)揮好總量和結(jié)構(gòu)雙重功能

　　穩(wěn)貨幣是金融調(diào)控的重要基礎(chǔ)，實(shí)施好貨幣政策的一個關(guān)鍵要求就是“穩(wěn)”。近年來，人民銀行始終保持貨幣政策的穩(wěn)健性，統(tǒng)籌運(yùn)用總量和結(jié)構(gòu)、數(shù)量和價格工具，加大貨幣信貸政策支持，助力實(shí)現(xiàn)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)物價的平衡，金融服務(wù)質(zhì)效不斷提升。

　　進(jìn)入2023年，我國經(jīng)濟(jì)仍處于恢復(fù)過程中，國內(nèi)信貸需求有所放緩，貸款平穩(wěn)可持續(xù)投放難度增大，穩(wěn)貨幣穩(wěn)信貸挑戰(zhàn)增多。為此，人民銀行著力支持?jǐn)U大內(nèi)需，3月和9月兩次在關(guān)鍵時點(diǎn)降準(zhǔn)，中期借貸便利每月均到期超額續(xù)做，適時投放流動性支持政府債券順利發(fā)行，促進(jìn)市場利率圍繞公開市場操作利率平穩(wěn)運(yùn)行，維持貸款在上一年高基數(shù)上延續(xù)兩位數(shù)增速，有力實(shí)現(xiàn)了貨幣信貸平穩(wěn)增長與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求逐步向好的正向反饋。同時，堅(jiān)持按照市場化法治化原則引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)信貸投放，充分滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效融資需求，及時優(yōu)化房地產(chǎn)金融政策，支持房地產(chǎn)行業(yè)合理融資需求，配合做好地方政府債務(wù)重組化解，盤活存量貸款支持高質(zhì)量發(fā)展。

　　人民銀行在引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)增長的同時，不斷調(diào)整和完善結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系，充分發(fā)揮貨幣信貸政策導(dǎo)向作用，推動信貸結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化。據(jù)了解，目前存續(xù)的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具有10余項(xiàng)，余額達(dá)7萬億元。結(jié)構(gòu)性政策工具的運(yùn)用堅(jiān)持聚焦重點(diǎn)，統(tǒng)籌考慮經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中較為突出的結(jié)構(gòu)性矛盾，以及金融機(jī)構(gòu)提升對特定領(lǐng)域金融服務(wù)的意愿和能力。去年以來，持續(xù)推動存續(xù)工具落地顯效，及時明確六項(xiàng)到期工具的延續(xù)實(shí)施，有效激發(fā)普惠金融、制造業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活力，促進(jìn)綠色低碳、科技創(chuàng)新等新動能加快發(fā)展，助力穩(wěn)住實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求。

　　值得一提的是，2023年，面對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、政策周期不同步的挑戰(zhàn)，人民銀行堅(jiān)持“以我為主”，沒有跟隨加息，優(yōu)先確保國內(nèi)發(fā)展，在6月和8月兩度調(diào)降政策利率，并持續(xù)釋放貸款市場報價利率改革效能，企業(yè)融資和居民信貸成本降至歷史低位，有力支持提升投資、消費(fèi)需求。同時，堅(jiān)持實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，既注重發(fā)揮市場的決定性作用，又綜合運(yùn)用外匯存款準(zhǔn)備金率、跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)等工具，對市場順周期、單邊行為進(jìn)行糾偏，人民幣對一籃子貨幣匯率保持基本穩(wěn)定還略有升值。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，新時代金融發(fā)展面臨新的挑戰(zhàn)，人民銀行將合理把握金融發(fā)展規(guī)律，完善金融宏觀調(diào)控，始終保持貨幣政策的穩(wěn)健性，充實(shí)貨幣政策工具箱，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，疏通資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道，著力為高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造良好的貨幣金融環(huán)境。

　　牢牢守住安全底線

　　近日，人民銀行在召開2024年工作會議時強(qiáng)調(diào)，要準(zhǔn)確把握中央金融工作會議對中國人民銀行的職責(zé)定位，“構(gòu)建科學(xué)穩(wěn)健的金融調(diào)控體系，有力有效支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和高質(zhì)量發(fā)展”，并強(qiáng)調(diào)“健全金融穩(wěn)定保障體系，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線”。

　　金融安全是國家安全的重要組成部分，當(dāng)前我國金融體系總體穩(wěn)健。從2023年第二季度中國人民銀行金融機(jī)構(gòu)評級結(jié)果看，3992家參與評級銀行中有3655家處在安全邊界內(nèi)，資產(chǎn)占全部參評銀行總資產(chǎn)的98.3%，其中24家主要銀行一直評級優(yōu)良，資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)總資產(chǎn)約70%，是我國金融體系的“壓艙石”。

　　2018年以來，人民銀行會同各相關(guān)部門和地方，堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)。依法處置風(fēng)險程度高、嚴(yán)重威脅金融體系穩(wěn)定的重點(diǎn)高風(fēng)險集團(tuán)，穩(wěn)妥處置對金融體系有較大風(fēng)險外溢性的中小金融機(jī)構(gòu)，有效壓降高風(fēng)險影子銀行業(yè)務(wù)，將互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)金融活動全部依法納入監(jiān)管，全面清理整頓金融秩序和打擊非法金融活動。一批影響大，帶有緊迫性、全局性的突出風(fēng)險點(diǎn)得到有效處置，金融風(fēng)險整體收斂、總體可控。防范化解重大金融風(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)取得重要階段性成果。

　　隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，我國金融體系將更加健康穩(wěn)健。目前，高風(fēng)險銀行改革化險工作取得積極成效，數(shù)量較峰值明顯下降?！拔覈婵畋Ｕ纤奖３指呶?，存款保險可為99%以上的存款人提供全額保障，較好守護(hù)了老百姓‘錢袋子’。隨著金融科技發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，我國金融機(jī)構(gòu)體系將持續(xù)優(yōu)化重組，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦說。

　　孫天琦表示，將深刻把握金融工作的政治性、人民性，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。一方面，進(jìn)一步發(fā)揮好壓力測試作用，完善金融風(fēng)險監(jiān)測、評估與防控體系，對新增高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)建立具有硬約束的早期糾正制度，明確整改期限和要求，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險“早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置”。另一方面，健全權(quán)責(zé)一致、激勵約束相容的風(fēng)險處置責(zé)任機(jī)制，發(fā)揮好存款保險專業(yè)化、常態(tài)化風(fēng)險處置職能，豐富存款保險風(fēng)險處置措施和工具，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系建設(shè)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。

　　姚 進(jìn)