近日，銀保監(jiān)會(huì)披露了2021年針對(duì)部分理財(cái)公司及其母行理財(cái)業(yè)務(wù)專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的結(jié)果，對(duì)4家機(jī)構(gòu)依法作出行政處罰決定，合計(jì)處罰金額近1500萬(wàn)元。

　　雖然此次處罰金額與一些動(dòng)輒上億元的金融罰單相比并不算高，但值得注意的是，此次是銀保監(jiān)會(huì)首次對(duì)理財(cái)公司和商業(yè)銀行理財(cái)托管業(yè)務(wù)開(kāi)出罰單。

　　伴隨著近年來(lái)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)渡期整改任務(wù)基本完成，保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時(shí)的4萬(wàn)億元壓降至零。2021年，銀行理財(cái)全年累計(jì)新發(fā)產(chǎn)品4.76萬(wàn)只，為投資者創(chuàng)造收益近1萬(wàn)億元。整改完成之后，如何更好保障投資者收益的持續(xù)性，成為對(duì)各家銀行的最大考驗(yàn)。理財(cái)業(yè)務(wù)迫切需要產(chǎn)品創(chuàng)新，如何在降低產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，滿足投資者對(duì)于收益增長(zhǎng)的需求？當(dāng)前，金融監(jiān)管部門已初步建立起理財(cái)公司和理財(cái)業(yè)務(wù)制度規(guī)則體系。在新的監(jiān)管要求下，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)市場(chǎng)健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展涉及諸多問(wèn)題，受到行業(yè)內(nèi)外各方關(guān)注。

　　加強(qiáng)對(duì)銀行理財(cái)市場(chǎng)的監(jiān)管檢查非常有必要。近年來(lái)，根據(jù)資管新規(guī)的要求，理財(cái)市場(chǎng)經(jīng)歷了回歸本源、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提質(zhì)增效的轉(zhuǎn)變過(guò)程，銀行理財(cái)規(guī)模也實(shí)現(xiàn)再次回升。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布報(bào)告顯示，截至2021年底，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到29萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.14%。接近30萬(wàn)億元的銀行理財(cái)市場(chǎng)關(guān)系到眾多百姓的切身利益。我國(guó)銀行理財(cái)投資者數(shù)量已超過(guò)8100萬(wàn)個(gè)，切實(shí)保障好金融投資者的合法權(quán)益，也事關(guān)金融市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

　　實(shí)際上，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)一直以來(lái)都是消費(fèi)者投訴較為集中的領(lǐng)域。剖析銀保監(jiān)會(huì)此次公布的處罰案由，既有“理財(cái)產(chǎn)品投資資產(chǎn)集中度超標(biāo)、杠桿水平超標(biāo)”這樣的老問(wèn)題，也有“理財(cái)托管業(yè)務(wù)違反資產(chǎn)獨(dú)立性要求、操作管理不到位”這樣的新提法。

　　此次理財(cái)公司首次被罰，正是監(jiān)管部門對(duì)規(guī)范行業(yè)發(fā)展的有力“亮劍”。這表明監(jiān)管部門將進(jìn)一步加強(qiáng)制度規(guī)則檢查和執(zhí)行，確保相關(guān)制度辦法落到實(shí)處，推動(dòng)相關(guān)理財(cái)公司規(guī)范有序經(jīng)營(yíng)。正如銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人此前表示，處罰只是手段，以查促改，持續(xù)強(qiáng)化審慎穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念，壓實(shí)受托機(jī)構(gòu)主體責(zé)任才是監(jiān)管的根本。

　　對(duì)于銀行理財(cái)公司來(lái)說(shuō)，要牢牢堅(jiān)持底線意識(shí)，即無(wú)論如何創(chuàng)新，都不能違反監(jiān)管要求，突破法律法規(guī)的底線。同時(shí)，要盡快適應(yīng)新的監(jiān)管要求，增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，內(nèi)控要跟上監(jiān)管的變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正業(yè)務(wù)中存在的違規(guī)問(wèn)題；對(duì)于監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題要盡快整改，確保產(chǎn)品研發(fā)、銷售等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和各個(gè)流程都符合制度規(guī)則要求。

　　經(jīng)過(guò)近四年的整治，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的“剛性兌付”“多層嵌套”“池化運(yùn)作”等亂象得到根本扭轉(zhuǎn)，我國(guó)資管行業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展新階段。當(dāng)前，銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭良好，截至今年一季度末已有29家銀行理財(cái)子公司獲批籌建，其中25家正式開(kāi)業(yè)。成績(jī)來(lái)之不易，為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展計(jì)，理財(cái)公司惟有嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求，以合規(guī)為基礎(chǔ)提升創(chuàng)新服務(wù)能力，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)，也才能真正贏得市場(chǎng)與投資者的認(rèn)可。

　　陸 敏